1. 자산운용사를 간략히 소개하며, 펀드가 무엇인지 정확하게 알아보기
2. 자산운용사를 이루는 여러 부서 알아보기
2018년 상반기, 금융권 취업 목표를 가지고 취업을 준비했었습니다. 그러나 서류를 수 십 곳을 넣어도 다 떨어졌습니다. 학력도, 뛰어난 스펙도 없었기에 저에게 무엇이 부족한지 스스로를 돌아보았고, 부족한 것을 채우기 위해 자격증 취득, 인턴 경험 등을 쌓았습니다. 그리고 저만의 인생을 스토리텔링하였습니다.
현재는 대형 자산운용사에서 3년 넘게 일하고 있으며, 펀드와 자산운용업에 대한 이해를 제고해 왔습니다. 처음에 취업 준비를 하며 증권사, 자산운용사의 차이도 몰랐고, 주변에 도움을 요청할 곳도 없어서 애를 많이 먹었는데요. 저와 같은 고충을 겪고 있는 지금의 취준생 여러분들께 조금이라도 도움이 되고자 이 글을 씁니다.
이 업계가 직원을 대규모로 채용하는 것은 아니라서 자산운용업만을 고집하고 계시는 분은 없겠지만,
금융업을 전반적으로 준비하며 자산운용사 취업도 고려하고 있는 분들께 도움이 되었으면 좋겠습니다.
- 펀드란 무엇인지? 자산운용사가 뭐 하는 곳인지?
;
법에서 정의하는 집합투자업은 "2인 이상의 투자자로부터 자금을 받아 재산적 가치가 있는 곳에 투자하여 거기서 생기는 수익을 투자자에게 귀속시키는 것"이라고 말합니다. 여기서 중요한 키워드는 "2인 이상의", "재산적 가치", "수익을 투자자에 귀속" 이렇게 3가지입니다.
1) 최소 2인 이상에게 투자금을 끌어와야 합니다. (전문적인 금융지식을 가지고 있는 기관의 경우는 단독 수익자가 가능한 경우도 있어요)
2) 그리고 펀드 운용역은 재산적 가치가 있는 곳에 투자해야 합니다. 가치가 떨어질 수 있지만 오를 수도 있는 곳에 투자를 해야 하죠. 단순 소비를 위한 활등을 해서는 하면 안 됩니다.
3) 그리고 투자 활동을 통해 나타난 결과를 수익자들에게 귀속시키는 것입니다.
이러한 업을 집합투자업, 운용 활동을 할 수 있는 기구를 집합투자기구, 즉 펀드라고 부르는 것입니다.
- 자산운용사는 어떤 부서들로 이뤄져 있는지?
1. 영업/마케팅 부서 (자금 유치)
펀드를 운용하려면 운용할 자금이 필요하겠죠. 개인투자자를 상대로 하는 공모, 기관투자자들을 상대로 하는 사모 등 대응 상대방에 따라 영업 방식을 달리하여 자금을 끌어오는 역할을 합니다.
2. 내부 부서 (유지 및 관리)
펀드를 만들고 운용함에 있어 이슈 없이 운용될 수 있도록 관리하는 부서를 말합니다. 상품, 리스크, 컴플라이언스, 법률, IT, 운용지원, 인사, 총무 팀 등이 있습니다.
3. 운용부서 (자금 운용)
영업/마케팅 부서에서 조달한 자금을 다양한 방법으로 운용하는 부서를 말합니다. 보통은 자산군 별로 팀이 나뉘어 있기도 하고, 쓰는 전략 별로 팀이 구성되어 있기도 합니다.
- 영업/마케팅 부서
1. B2B의 개념이기 때문에 고객과 직접 소통하는 일은 드묾
운용사는 지점이 없습니다. 기관 수익자를 상대로 할 때는 기관 대 기관으로 영업을 하는 편이고, 불특정 다수를 상대로 하는 공모의 경우는 고객을 직접 대면하는 것이 아니라 판매사(은행, 증권사 등)를 상대하기 때문입니다.
2. 공모 펀드를 주로 담당하는 리테일 부서
운용사에서 펀드에 대해 판매사 창구 직원이 펀드의 구성을 이해하고 원활한 판매가 이뤄질 수 있도록 설명합니다. 그리고 판매사의 요구에 대응하는 업무를 합니다. 요즘에는 ETF나 펀드를 은행/증권사 어플을 통해 가입이 가능하기도 합니다.
3. 사모 펀드를 주로 담당하는 기관 수익자 전용 영업 부서
금융에 대해 전문적인 지식을 가지고 있는 큰 기관(국민연금, 공단, 공제회 등)의 경우 그들의 자금을 독자적으로 운용하여 주길 원합니다. 그래서 이들을 위한 사모 펀드를 만들거나, 수익자의 상황에 따라 펀드를 수정 및 변경하는 작업을 합니다. 혹은 국가 기관을 상대하기도 합니다.
4. 자금을 유치하는 것이 영업/마케팅 부서의 주된 업무
모집된 금액이 클수록 운용사가 가져갈 수 있는 운용 보수가 많아지기 때문에 펀드에 돈이 들어오는 금액 자체가 커야 합니다. 그래서 타 운용사와 경쟁하여 큰 시장 점유율을 가져오는 것이 이 부서들의 가장 큰 목표입니다.
- 운용 부서
1. 투자 '자산' 별로 나누어지는 경우
학부생 수준에서 흔히 알 수 있는 주식, 채권 등에 따라 부서가 나뉘기도 합니다. 또는 다른 펀드에 투자(재간접형)하는 부서가 따로 있기도 하고, 투자 지역 (해외, 신흥국, 아시아 등)에 따라 부서가 세부적으로 나뉘기도 합니다.
2. 투자 '전략' 별로 나누어지는 경우
AI를 사용하여 전략을 짜는 경우, Quant를 사용하는 경우, 파생상품을 이용하여 롱숏전략을 주로 이용하는 경우, 해외 자산에 투자할 때 환헤지를 하기 위해 외화를 조정하는 경우 그리고 대상과 전략에 아무 제한을 받지 않고 자유롭게 운용하는 헤지펀드 운용 부서 등 다양하게 부서가 나뉘어 있습니다.
3. 최근 시장이 매우 커지고 있는 ETF, TDF 관련 부서
펀드를 주식처럼 시장에서 바로 사고팔 수 있는 ETF가 큰 인기를 끌고 있습니다. 다양한 테마의 ETF가 최근에도 많이 출시되고 있고요. 고령화 사회에 따라 연금의 중요성이 부각되면서 TDF 시장도 커지고 있습니다. 관련 산업은 앞으로도 미래가 밝고 이에 부서도 확장될 가능성이 있습니다.
4. 대체 자산(부동산, 인프라)을 전문적으로 운용하는 경우
대체 자산 쪽은 보통 운용과 영업 부서가 합쳐져 있는 경우가 많습니다. 그래서 이쪽은 운용/영업으로 나누는 것보단, 투자팀과 운용팀으로 나누는 것이 더 적절하다고 볼 수 있습니다. 거래를 직접 따오는 투자팀, 기존 건물 처분 및 새로운 자산을 개발하는 개발팀(투자팀), 그리고 따온 자산의 임대료 관리 및 수익 배분 등 수익자와 직접 컨택하는 운용팀으로 나눌 수 있습니다.
- 내부 관리 부서
1. 회사 관리 부서
운용사뿐만 아니라 어느 회사에도 있는 인사팀, IT팀, 총무팀, 경영전략팀, 법률팀, 재무팀 등이 있습니다. 이들은 회사의 원활한 운영을 위해 주어진 업무를 수행합니다.
2. 운용 지원 관련 부서
운용을 하기 위해 계좌를 개설하거나 펀드 회계를 관리하는 등 운용을 지원하는 부서가 있습니다. 그리고 운용업은 운용역이 직접 거래를 하지 못하고 운용 지시만을 내릴 수 있기 때문에, 지시를 받아 직접 거래를 하는 매매팀이 존재합니다.
3. 펀드 관련 부서
펀드를 직접 만들고, 펀드를 존속하기 위한 활동을 하는, 그리고 트렌드에 맞는 펀드를 내기 위해 리서치를 하는 상품팀이 있습니다. 펀드의 변동성을 관리하고 회사 운영의 위험이나 발생 가능한 위험을 미연에 방지하려는 리스크팀. 라임 사태나 최근 발발한 러시아 전쟁 사태로 인해 펀드에 직면한 위험을 다루는 업무를 합니다. 운용역이 펀드를 적절하게 운용하고 있는지, 펀드를 운용함에 있어서 법적으로 혹은 금융감독원의 지침을 위반하고 있지는 않은지 통제하는 컴플라이언스 팀이 있습니다.
이상 펀드와 자산운용업에 대해서 소개하는 글을 마치도록 하겠습니다.
금융권에 취업하려는 분들이나 이직하는 지인들에게 정보를 알려주면서, 다른 더 많은 취준생 분들께도 도움이 되었으면 좋겠다는 취지 하에 자료를 제작하게 되었습니다. 별 거 아니지만 긴 글을 읽어주셔서 감사드립니다.
더불어 반응이 좋다면 제가 어떤 활동을 해왔는지, 어떻게 학부 및 취준 기간을 보냈는지에 대해 경험을 풀어보려 합니다. 그리고 자기소개서를 어떻게 작성하였는지에 대한 방법들도 풀어볼 예정이니 많은 관심 부탁드립니다.
혹시 이외로 궁금한 것이 있다면 메일을 보내주시거나 댓글에 말씀 부탁드리겠습니다.
답변할 수 있는 정도에 한해 추후 게시물에 답변을 적어볼 생각입니다.
이 글을 봐주시는 모든 분들의 성공적인 취업을 기원합니다!
감사합니다.